金融異世界

　　因為台灣人口老化的速度是世界第一，加上生育率也是世界

倒數第一，所以愈來愈多人意識到提早準備退休金的重要性，這

也是為什麼銀行或是保險公司都會努力以保本為訴求，推銷退休

規劃的主要原因。

　　但是，保本真的保本嗎？在這邊以金融異世界的角度來分析

，讓大家看看，從業人員話術裡保本的陷阱。

　　以9月底要停售的某張增額保單為例，保單預定利率為2.25%

（非實際報酬率）。30歲男生為例，如果在65歲退休時一個月生

活費為3萬元，年繳228,000元，繳20年，保費共繳4,560,000元，

期滿解約金為5,364,063元。

ｐｓ：因為此商品為保險，所以若是繳費期間內要解約，只有

在存滿15年之後，才可拿回總繳保費加計利息（15年總繳保費

為3,420,000，解約金為3,465,830）

　　在上述條件下，保本又有逐年增加的複利感覺真的是很好，

但真的是如此嗎？其實，這種商品最大的話術陷阱是，業務員避

而不談的「通膨」。

金融異世界的看法：

　　在上述例子，20年你賺了804,063元的利息，看起來好像不少

 ，但你知道這80萬的利息，換算成年複利為多少%嗎？答案是只有

1.52~1.53%！這還是繳滿20年才有的利率。如果在繳費期間需要

 用現金，至少要繳滿15年才拿得回本金加計0.17%的利息。

 (話術會告訴你，保單借款能解決你急需用錢的問題。但試想，借

錢不用付利息嗎？更何況，未繳滿15年，本錢都還沒拿回來的情

況下。)

　　銷售話術的兩大重點：

一、存在安全的地方且解約金額是確定的。

二、每年可以拿回一定的解約金額。

但是以上都是沒有計入「通膨」的情況下所看到的美好遠景。

　　現在讓我們來看看如果把通膨計算在內會得到怎麼樣的結果吧！

＜表一＞

由表一可以看到，如果以每年2.5%的通膨率來計算，這個商品

要在第55年才能夠真正跟上通膨的腳步，可是到時候人也已經

 85歲了。

＜表二＞

由表二我們可以看到如果從65歲開始每年部分解約36萬元，可

以一直解到84歲（平均餘命），還可留下411萬元左右，看起來

真的很吸引人吧！但事實真的是這樣嗎？讓我們繼續往下看！

＜表三＞

將每年解約的36萬元加上2.5%的通膨來計算，和目前一樣是

一個月3萬元的生活水準，我們可以看到只能解約到77歲，從

 78歲開始就不夠解了。

由表三我們可以發現，沒有計入通膨的表二看起來很美好，

但是在計入通膨後，使用美好話術來裝飾的糖衣就破滅了！ 

看完分析後，大家可以好好思考一下，保本真的是保本嗎？

這樣子的商品內容真的適合拿來做退休規劃的主軸嗎？

金融異世界提醒您，話術是很可怕的，希望消費者要想清楚，商品

 是針對 "客戶本身"的需求還是"公司"及"銷售人員"的

需求所做的規劃。